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風險資本回報率分析:生物制藥領域表現突出

文章作者:www.utbltn.icu發布時間:2019-11-12瀏覽次數:794

在2011年至2015年的15年間,生物制藥行業的風險投資總內部收益率達到驚人的69.9%,而同期投資回報率較高的IT /軟件行業則為45%。醫療保健行業(包括生物制藥,各種醫療信息技術行業,設備,醫療技術和醫療保健服務)的收益率為50.5%。難怪生物制藥近年來一直受到風險投資的追捧。

風險資本回報分析:生物制藥領域的突出表現

生物制藥行業的投資和融資活動非常火爆,現場完成交易的高收益率(這些收益來自于首次公開募股后的兼并和收購或股票公開交易等活動)極大地促進了投資和融資活動:已完成交易的內部收益率超過100%,幾乎是IT /軟件部門的兩倍,兩個地區未完成交易的內部收益率幾乎相同。

風險資本回報分析:生物制藥領域的突出表現

值得注意的是,從2000年到2010年,在生物制藥和IT /軟件行業,交易完成率大致相同。在2001 - 2010年期間,兩個行業中的每一個都完成了近80%的交易。然而,在過去幾年(2011-2015),IT /軟件部門的交易完成了18%。生物制藥行業的完成率幾乎是IT /軟件的兩倍,達到33%,完成和退出了216筆交易。這是一個引人注目的現象,反映了生物制藥行業數據的進一步收緊(這有利于資本周轉和內部收益率估算)。

風險資本回報分析:生物制藥領域的突出表現

劍橋協會數據庫中關于IT /軟件的2001-2015投資/融資數據表明,一些新數據還突出了IT /軟件技術領域的激烈投資和融資活動。過去四年中,IT /軟件行業的交易數量占過去15年(3775/9963)交易總數的38%,而生物制藥行業的交易數量為22%(647/3006)。從上述數據可以看出,在過去幾年中,IT /軟件領域新興公司的創建速度非常快,生物制藥領域新興公司的創建速度相對較快穩定。

風險資本回報分析:生物制藥領域的突出表現

最后,值得注意的是,生物制藥行業和IT /軟件的長期風險資本內部收益率有所提高。回顧之前的分析,2001 - 2010年期間生物制藥的總內部收益率為8-13%,IT /軟件部門為3.5-4.5%。從15年(2001-2015)的數據來看,這兩個領域的投資回報都有所增加:生物制藥行業已上升至16.3%,IT /軟件行業已上升至17.5%。 IT /軟件行業投資回報率的顯著提升在很大程度上取決于本世紀初發生的一些活動,如Facebook 2012年的首次公開募股和Twitter 2013年的首次公開募股。由于分析使用了15年的總體數據,一些公司的大規模投融資事件對統計數據產生了相當大的影響,但好消息是投資收益率一直在增加。

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